De acordo com a estatal, recursos adicionais necessários serão captados exclusivamente por meio da contratação de dívidas, e não pela emissão de ações.
A Petrobras espera uma necessidade média de captação total entre US$ 16 bilhões e US$ 18 bilhões ao ano para o financiamento dos projetos em implantação pela companhia (US$ 208,7 bilhões). De acordo com a estatal, os recursos adicionais necessários para o financiamento do Plano de Negócios 2012-2016, aprovado e anunciado no dia 14 de junho, serão captados exclusivamente por meio da contratação de dívidas e não contempla emissão de ações.
Para fins de análise do financiamento, a empresa considerou o preço do barril tipo Brent convergindo para a faixa entre US$ 90 e US$ 100 para o período do plano. A geração operacional de caixa se mantém como a principal fonte de financiamento dos investimentos. A expectativa é de que em 2016 a companhia esteja com uma geração operacional de caixa entre US$ 38 bilhões e US$ 44 bilhões, a depender do cenário do preço do Brent.
"Em todos os cenários o indicador de alavancagem financeira não ultrapassa 30%, se mantendo no intervalo da meta de 25-35%", informa a empresa. O indicador dívida líquida/Ebitda, com limite definido em até 2,5x, também é respeitado ao longo do período do plano. O montante de desinvestimentos e reestruturação de ativos foi ampliado no Plano de Negócios da estatal para o período acima, alcançando US$ 14,8 bilhões, com foco em ativos no exterior.
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